Światowi przywódcy mają przedyskutować groźbę nowego kryzysu bankowego w Waszyngtonie po tym, jak Międzynarodowy Fundusz Walutowy ostrzegł, że niestabilność finansowa grozi wywołaniem globalnej recesji.
Gdy we wtorek rozpoczęły się wiosenne spotkania, fundusz (MFW) powiedział, że ryzyko zawirowań finansowych „gwałtownie wzrosło” w ciągu ostatnich sześciu miesięcy z powodu wyższych stóp procentowych.
Andrew Bailey, prezes Banku Anglii, wygłosi w środę dwa przemówienia, w których odniesie się do zawirowań na rynku, które doprowadziły do upadku Silicon Valley Bank w USA i zmusiły władze szwajcarskie do zorganizowania ratunkowego przejęcia Credit Suisse.
Źródło w skarbcu poinformowało, że kanclerz Jeremy Hunt omówi również, jak uniknąć kryzysu bankowego na spotkaniach z odpowiednikami z całego świata w Waszyngtonie w tym tygodniu.
MFW obawia się, że wysokie stopy procentowe wywierają presję na słabe punkty, które narosły na rynkach finansowych od czasu kryzysu kredytowego w 2008 roku.
Ponieważ inflacja pozostaje wyższa niż oczekiwano, szybkie tempo podwyżek stóp procentowych w celu jej rozwiązania powoduje „fundamentalne zmiany w krajobrazie ryzyka finansowego”.
Tobias Adrian, doradca finansowy w MFW, powiedział, że obecnie szansa na kryzys finansowy, który spowoduje spadek światowego PKB o 2,8 proc., jest obecnie jedna na 20.
Istnieje również osobna szansa jedna na 20 na dalsze zawirowania rynkowe, które wywołałyby mniejszy spadek globalnej produkcji gospodarczej o 1,3%.
Kolejny skok inflacji grozi wystraszeniem banków i wstrzymaniem akcji kredytowej, co może mieć poważne konsekwencje dla konsumentów i przedsiębiorstw.
Adrian powiedział: „Napięcia mogłyby wtedy ponownie pojawić się w systemie finansowym. Zaufanie – podstawa finansów – może nadal ulegać erozji. Finansowanie może szybko zniknąć dla banków i instytucji finansowych niebędących bankami, a obawy mogą się rozprzestrzeniać, wzmacniane przez media społecznościowe i prywatne grupy na czacie”.
Pierre-Olivier Gourinchas, doradca ekonomiczny MFW, ostrzegł, że świat wkracza w „niebezpieczną fazę”. Powiedział, że kryzys emerytalny w Wielkiej Brytanii zeszłej jesieni i upadek amerykańskich regionalnych pożyczkodawców, w tym Silicon Valley Bank, pokazują, że światowe instytucje finansowe są bardzo podatne na zagrożenia.
Stwarza to niebezpieczeństwo kolejnego kryzysu, takiego jak ten, który ogarnął Credit Suisse, od dawna słaby bank, który został przejęty przez rywala UBS po gwałtownym spadku kursu jego akcji.
Gournichas powiedział: „System finansowy może zostać ponownie przetestowany. Po raz kolejny dominuje ryzyko spadkowe. Panikujący inwestorzy często obserwują kolejne najsłabsze ogniwo, tak jak zrobili to w przypadku Credit Suisse”.
Ryzyko, że wzrost spadnie poniżej prognozy MFW na ten rok wynoszącej 2,8 proc., wynosi nie mniej niż 62 proc.
Oprócz niebezpieczeństwa, jakie stwarza inflacja, pozabankowe instytucje finansowe, takie jak fundusze emerytalne i fundusze hedgingowe, mogą być narażone na falę niewypłacalności, która towarzyszy spowolnieniu gospodarczemu.
Istnieje szczególne zagrożenie dla banków w dużych gospodarkach wschodzących, które zazwyczaj posiadają bardziej ryzykowne zadłużenie, powiedział przedstawiciwl MFW.
Do tej pory banki te były względnie chronione, ponieważ są mniej narażone na rosnące stopy procentowe.
Adrian wezwał do ściślejszych regulacji, aby zapobiec „poważnym reperkusjom”. Powiedział, że jeśli trudności finansowe dotkną całą gospodarkę, decydenci będą musieli obniżyć stopy procentowe.
Pierre-Olivier Gourinchas, doradca ekonomiczny MFW, ostrzegł, że świat wkracza w „niebezpieczną fazę”.
Wiele osób to wyczuwa. Świat został zdestabilizowany i zły kabał stara się go kontrolować.